Opções fx american vs european

opções Fx american vs european
CHICAGO, 28 de junho de 2006 / PRNewswire-FirstCall através da COMTEX News Network / - A CME, a maior e mais diversificada bolsa financeira do mundo e o maior mercado regulado de câmbio (FX), anunciou que lançará opções com estilo europeu prazo de vencimento em três contratos de futuros CME FX, contratos futuros CME (R) British Pound, futuros CME Canadian Dollar e futuros CME Swiss Franc. Esses contratos estarão disponíveis quase 24 horas por dia na plataforma de negociação eletrônica CME Globex (R) e negociarão lado a lado com os mercados abertos.
As novas opções de estilo europeu estão programadas para serem listadas no domingo, 30 de julho de 2006, às 5:00 da noite, para uma data de negociação de segunda-feira, 31 de julho, na CME Globex e no mercado aberto de farcadas na segunda-feira às 7: 20:00 CME já oferece esses contratos com vencimento em estilo americano por clamor aberto e durante um período de negociação limitado da CME Globex.
A CME lançou suas primeiras opções FX de estilo europeu nos futuros CME Euro FX e futuros Yen japoneses CME em abril de 2005. Essas duas opções resultaram em um crescimento significativo na negociação eletrônica de opções CME FX, que cresceu de 1.458 opções negociadas na CME Globex em no primeiro trimestre de 2005 para 47.573 no mesmo período de 2006.
"A CME agora oferece cinco de suas opções FX mais negociadas com vencimento de estilo americano e de estilo europeu, sendo esta última em linha com o mercado de balcão", disse Rick Redding, Diretor Gerente de Produtos e Serviços da CME. "Em 2005, o primeiro ano em que oferecemos opções de estilo europeu, nosso volume de opções FX cresceu quase 35%. Nossos mercados FX continuam crescendo porque fornecemos aos usuários do mercado mercados eletrônicos líquidos, uma variedade diversificada de futuros e opções FX e capacidade de responder rapidamente às mudanças nas necessidades do mercado ".
Para mais informações sobre as opções FX de estilo europeu CME, visite cme / eurostyleoptions.
A CME fornece aos usuários da FX mercados líquidos e transparentes, execução garantida e gerenciamento de risco de compensação da contraparte central em 37 futuros FX individuais e 24 opções sobre produtos futuros. Em maio de 2006, o volume médio diário da CME FX era um recorde de 501 mil contratos, com um valor nocional de US $ 63,5 bilhões, um aumento de 69% em relação ao ano anterior. No ano passado, mais de 51 milhões de contratos FX com um valor nocional de mais de US $ 6,2 trilhões negociados no CME. Em 2005, a CME recebeu o prêmio eFX da FX Week para a melhor plataforma de futuros eletrônicos.
Chicago Mercantile Exchange Inc. (cme) é a maior e mais diversificada troca financeira do mundo. Como mercado internacional, a CME reúne compradores e vendedores na plataforma de negociação eletrônica da CME Globex e em seus andares. A CME oferece futuros e opções de futuros principalmente em quatro áreas de produtos: taxas de juros, índices de ações, câmbio e commodities. O câmbio geriu US $ 47,0 bilhões em depósitos de garantia em 31 de março de 2006, incluindo US $ 3,8 bilhões em depósitos para produtos que não sejam do CME. A CME é uma subsidiária integral da Chicago Mercantile Exchange Holdings Inc. (NYSE, Nasdaq: CME), que faz parte do Índice Russell 1000 (R).
As declarações neste comunicado de imprensa que não são fatos históricos são declarações prospectivas. Essas declarações não são garantias de desempenho futuro e envolvem riscos, incertezas e pressupostos que são difíceis de prever. Portanto, os resultados reais e os resultados podem diferir materialmente do que está expresso ou implícito em declarações prospectivas. Informações mais detalhadas sobre fatores que podem afetar nosso desempenho podem ser encontradas em nossos registros com a Comissão de Valores Mobiliários, incluindo o nosso Relatório Trimestral mais recente no Formulário 10-Q, que pode ser obtido em seu site na sec. gov. Nós não comprometemos a atualizar publicamente quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma.
Chicago Mercantile Exchange, CME, o logotipo do globo e CME Globex são marcas registradas da Chicago Mercantile Exchange Inc. E-mini é uma marca registrada da CME. CLEARING 21 é uma marca registrada da CME e da New York Mercantile Exchange, Inc. S & P, S & P 500, NASDAQ-100, Nikkei 225, Russell 1000, Russell 2000, TRAKRS, Total Return Asset Contratos e outros nomes comerciais, marcas de serviço, marcas registradas e As marcas registradas que não são proprietárias da Chicago Mercantile Exchange Inc. são propriedade de seus respectivos proprietários e são usadas aqui sob licença. Mais informações sobre o CME e seus produtos estão disponíveis no site do CME no cme.
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Vs americanos. Opções europeias.
Assim como existem dois tipos diferentes de opções (puts e calls), então existem dois estilos principais de opções: americano e europeu. Essas opções têm muitas características semelhantes, mas são as diferenças que são importantes. Muitos recrutas sofreram perdas desnecessárias porque desconheciam as diferenças. Neste artigo, discutiremos essas diferenças e a forma como elas o afetam, para que você possa descobrir como evitar problemas potencialmente onerosos.
[Antes de comparar os dois, é importante ter uma compreensão completa das opções americanas e européias. Aprenda os prós e contras das opções americanas através de explicações detalhadas de conceitos básicos e exemplos de opções reais de negociação de opções através do curso de Opções para Iniciantes da Investopedia Academy]
Existem quatro diferenças principais entre as opções de estilo americano e europeu:
Todas as ações opcionais e os fundos negociados em bolsa (ETFs) possuem opções de estilo americano. Entre os índices de base ampla, apenas índices limitados, como o S & amp; P 100, possuem opções de estilo americano. Principais índices de base ampla, como o S & amp; P 500, têm opções de estilo europeu altamente negociadas.
Os proprietários de opções de estilo americano podem se exercitar a qualquer momento antes da expiração da opção, enquanto os proprietários de opções de estilo europeu podem exercer apenas no vencimento.
Este é o preço de fechamento oficial para o período de validade e estabelece quais opções estão no dinheiro e sujeitas a exercício automático. Qualquer opção que esteja no dinheiro em 1 centavo ou mais na data de validade é exercida automaticamente, a menos que o proprietário da opção solicite especificamente ao seu corretor que não exerça. Americana: O preço de liquidação do ativo subjacente (estoque, ETF ou índice) com opções de estilo americano é o preço de fechamento "regular", ou o último comércio antes do fechamento do mercado na terceira sexta-feira. As negociações pós-horas não contam ao determinar o preço de liquidação. Europeu: não é tão fácil aprender o preço de liquidação das opções de estilo europeu. Na verdade, o preço de liquidação não é publicado até horas após o mercado abrir para negociação.
Quando você possui uma opção, você controla o direito ao exercício. Ocasionalmente, pode ser benéfico exercer uma opção antes de expirar (para cobrar um dividendo, por exemplo), mas raramente é importante.
Quando você é uma opção de estilo americano (você vendeu a opção sem possuí-la) e recebe uma notificação de exercício antes do vencimento, em vez de ser curta a opção, agora você é curto. A menos que sua conta seja muito pequena para carregar uma pequena posição de estoque, isso não é um problema; e se sua conta for pequena, você provavelmente não deve estar negociando opções.
A única vez que uma atribuição antecipada comporta qualquer risco significativo ocorre com opções de índice de estilo americano, liquidadas em dinheiro. Portanto, a maneira mais fácil de evitar o risco de exercícios antecipados é evitar trocas de opções americanas. Quando você receber um aviso de cessão pela manhã, você deve recomprar essa opção no valor intrínseco da noite anterior. Isso pode colocá-lo em grave risco se o mercado sofrer um movimento significativo, porque essa compra forçada torna a sua posição diferente da que você pensou possuir.
É vantajoso para todos quando as opções são liquidadas em dinheiro:
Nenhuma troca de ações troca. Você não precisa se preocupar com a reconstrução de um portfólio de ações complexo, porque você não perde seus estoques se atribuído um aviso de exercício sobre chamadas que você escreveu, como na escrita de chamadas cobertas ou uma estratégia de colarinho. O proprietário da opção recebe o valor em dinheiro - e a opção vendedor paga o valor em dinheiro - da opção. Esse valor de caixa é igual ao valor intrínseco da opção. Se a opção estiver fora do dinheiro, expira sem valor e tem valor zero em dinheiro.
Como essas opções liquidadas em dinheiro são quase sempre de estilo europeu, e a atribuição ocorre apenas no vencimento, o valor de caixa da opção é determinado pelo preço de liquidação.
Com opções de estilo americano, raramente há surpresas. Quando o estoque é negociado em US $ 40,12 alguns minutos antes do sino de fechamento na vencimento sexta-feira, você pode antecipar que os 40 puts expirarão sem valor e que as 40 chamadas estarão no dinheiro. Se você tiver uma posição curta na chamada 40 e não quiser receber um aviso de exercício, você poderá recomprar essas chamadas. O preço de liquidação pode mudar, e essas 40 chamadas podem sair do dinheiro, mas é improvável que o valor dessas chamadas mude significativamente nos últimos minutos.
Com opções de estilo europeu, o preço de liquidação é muitas vezes uma enorme surpresa, o que pode ser benéfico para alguns, mas um desastre para muitos outros. Isso ocorre porque, quando o mercado abre para negociação na manhã da terceira sexta-feira, muitas vezes há uma lacuna - uma mudança de preço significativa do fechamento da noite anterior. Isso não acontece o tempo todo, mas acontece muitas vezes o suficiente para transformar a aparente idéia de baixo risco de manter essa posição durante a noite em uma grande aposta.
Quando você possui a opção européia, aqui está a situação que você enfrenta quinta-feira à tarde, no dia anterior à expiração:
Se a opção é quase inútil, segurá-la e esperar um milagre não é uma má idéia. Os proprietários de opções de baixo preço, que valem alguns centavos ou menos, foram conhecidos por ganhar centenas, ou mesmo alguns milhares de dólares, quando o mercado abriu a abertura na manhã seguinte. Na maioria das vezes, essas opções expiram sem valor, mas uma grande recompensa ocasional é possível. Se você possui uma opção que tenha um valor significativo - digamos $ 1.000 - você tem uma decisão a tomar. O preço de liquidação poderia tornar a opção sem valor ou dobrar seu valor. Você quer assumir esse risco? Essa é uma decisão que apenas os investidores individuais podem fazer por si mesmos.
Quando breve a opção, você enfrenta um desafio diferente:
Quando curto, uma opção fora do dinheiro, a cobertura é um movimento sábio. Com opções de estilo americano, você vê o estoque se aproximando da greve e pode gastar um níquel ou dois para cobrir. Mas com opções européias, não há avisos. Qualquer opção fora do dinheiro pode mover 10 ou 20 pontos no dinheiro - e isso custaria entre US $ 1.000 a US $ 2.000 por opção quando for forçado a pagar o preço de liquidação. Não vale a pena o risco.
Se você decidir comercializar opções de índice, tenha certeza de que compreende as diferenças entre as opções de estilo americano e europeu. Mais importante ainda, para evitar uma perda significativa, você deve entender como o preço de liquidação das opções européias é determinado. Isso faz uma grande diferença em como você gerencia uma posição, especialmente quando você tem uma posição que inclui opções curtas. É prudente ficar longe do risco de liquidação ao sair de posições que têm pouco a ganhar - o mais tardar na quinta-feira, o último dia em que essas opções podem ser negociadas.

Opções FX de estilo europeu, entregues.
O CME Group substituiu nossas opções FX de estilo americano com um estilo europeu de 2 p. m. corrigir para permitir que você troque nos nossos mercados de câmbio da mesma maneira que você troca no mercado OTC. Com esta mudança, você se beneficiará com o mesmo produto com o qual você está acostumado e com a mesma liquidez com que você espera, simplesmente, novos códigos comerciais.
Com esta mudança, oferecemos agora duas soluções de estilo europeu: 9 da manhã e 2 da tarde. Para sua conveniência, os códigos relevantes para as novas 2 p. m. A correção dos parceiros da plataforma está listada abaixo.
Este processo, que começou em agosto de 2016, foi concluído na sexta-feira, 9 de junho, quando as últimas opções de estilo americano expiram.
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Estilos de opção: Vs americanos. Europeu.
Os comerciantes de opções têm que lidar com muitos outros fatores e variáveis ​​em suas negociações do que os comerciantes de ações. E enquanto muitos investidores estão familiarizados com as diferenças básicas entre opções de compra e opções de venda, a maioria dos investidores não conhece os diferentes estilos de opções disponíveis. As opções são divididas em dois estilos amplos, ou categorias: opções de estilo americano e opções de estilo europeu.
Na verdade, esses dois estilos de opção têm mais em comum do que não. As opções de chamadas e colocações de estilo americano e europeu compartilham as seguintes características padrão:
Ambos têm um preço de exercício definido Ambos têm uma data de validade definida Ambos usam estruturas similares para seus símbolos de ticker Ambos são negociados em trocas.
No entanto, esses estilos de opções têm uma diferença significativa - quando você é capaz de exercê-los.
Opções de estilo americano.
As opções de estilo americano são as opções que a maioria dos investidores individuais conhece. Se você trocar opções em ações, como a Apple (AAPL), a General Electric (GE) ou o Google (GOOG), você provavelmente comercializa opções de estilo americano.
Você pode exercer opções de estilo americano sempre que quiser antes da expiração. Por exemplo, se você comprar uma opção de estilo americano no Walmart (WMT) hoje e expira em um mês, você pode exercê-la hoje, amanhã, no dia seguinte ou em qualquer outro dia de negociação até a opção expirar.
Opções de estilo europeu.
As opções de estilo europeu são geralmente menos conhecidas para os comerciantes de varejo porque são muito menos comuns. Se você negociar opções em índices de ações, como a S & amp; P 500, o Índice NASDAQ ou o Índice Russell 2000, ou em pares de moedas (Forex), como o dólar dos EUA versus o euro ou o dólar americano versus o iene japonês, Você provavelmente está negociando opções de estilo europeu.
Você só pode exercer opções de estilo europeu no vencimento. Por exemplo, se você comprar uma opção de estilo europeu no índice S & P 500 hoje e expira em um mês, você só pode exercer essa opção no dia em que expirar. Você não pode exercê-la amanhã, no dia seguinte ou em qualquer outro dia de negociação.
Como a capacidade de exercer uma opção afeta o preço.
Todas as outras coisas sendo iguais, a capacidade de exercer a sua opção a qualquer momento, em vez de apenas no vencimento, afeta o preço da opção. As opções de estilo europeu são tipicamente menos dispendiosas do que as opções de estilo americano porque o vendedor de uma opção de estilo europeu está assumindo menos risco. É muito mais fácil planejar e proteger seus riscos como vendedor de opções de estilo europeu, porque você não precisa se preocupar com a opção comprador que exerce a opção a qualquer momento que julgar conveniente. Os vendedores de opções de estilo europeu sabem exatamente quando uma opção vai ser exercida, se for o caso. Uma vez que os vendedores de opções de estilo europeu estão assumindo menos riscos, eles cobram um prémio de risco mais baixo quando vendem suas opções, o que diminui o preço da opção.
Por outro lado, as opções de estilo americano são tipicamente mais caras do que as opções de estilo europeu porque o vendedor de uma opção de estilo americano está assumindo mais riscos. É muito mais difícil planejar e proteger seus riscos como vendedor de opções de estilo americano, porque você não tem como ser capaz de saber quando o comprador da opção vai exercer a opção porque a opção compradora pode exercer a opção a qualquer momento que ele parece adequado. Uma vez que os vendedores de opções de estilo americano estão assumindo mais riscos, eles cobram um prêmio de risco mais alto quando vendem suas opções - o que aumenta o preço da opção.
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Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, encargos, despesas e perfil de risco exclusivo de um Fundo Trocado Negociado (ETF) antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho desses recursos provavelmente será significativamente diferente do seu benchmark ao longo de períodos de mais de um dia, e seu desempenho ao longo do tempo pode de fato ser contrário ao seu benchmark. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com freqüência como diariamente. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o ETF e devem ser obtidas junto do emissor. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir.
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As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre os riscos associados às opções podem ser encontradas através do download das Características e Riscos de Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da The Options Clearing Corporation, ou pela Call Clipping Corporation em 1-888-OPTIONS.

Opções européias versus americanas e Moneyness.
6. Demonstrações Financeiras 7. Rácios Financeiros 8. Ativos 9. Passivos 10. Red Flags.
16. Investimentos alternativos 17. Gestão de carteira.
As opções europeias só podem ser exercidas no prazo de validade. As opções europeias são tipicamente avaliadas usando a fórmula do modelo Black-Scholes ou Black. Esta é uma equação simples com uma solução fechada que se tornou padrão na comunidade financeira.
Esta é uma opção que pode ser exercida a qualquer momento até e incluindo o prazo de validade. Não há fórmulas gerais para avaliar opções americanas, mas uma escolha de modelos para aproximar o preço está disponível (por exemplo, Whaley, modelo binomial de opções, Monte Carlo e outros), embora não haja um consenso sobre o qual é preferível.
O conceito de dinheiro descreve se uma opção é in, out-, at - ou in-the-money, examinando a posição de greve versus preço de mercado existente da garantia subjacente da opção.
No dinheiro - Qualquer opção com valor intrínseco está no dinheiro. Uma opção de compra é dita no dinheiro quando o preço de futuros exceder o preço de exercício da opção. Uma colocação está no dinheiro quando o preço do futuro está abaixo do preço de exercício da opção. Por exemplo, uma opção de compra de 90 euros do CME de março será no dinheiro se os futuros do euro de março CME estiverem acima de 90, o que significa que o titular tem o direito de comprar esses futuros em 90, independentemente da quantidade de preço subido. Quanto mais longe no dinheiro uma opção, menor será o valor do tempo. Deep In the Money - Estas opções representam um spread maior entre a greve e o preço de mercado de um título subjacente. As opções que estão profundas no dinheiro geralmente negociam em ou perto de seus valores intrínsecos reais, calculados subtraindo o preço de exercício do preço de mercado do ativo subjacente para uma opção de compra (e vice-versa para uma opção de venda). Isso ocorre porque as opções com uma quantidade significativa de valor intrínseco incorporado têm uma chance muito baixa de expirar sem valor. Portanto, o valor primário que eles fornecem já tem preço na opção sob a forma de seu valor intrínseco. À medida que uma opção se aprofunda no dinheiro, o delta se aproxima de 100% (para opções de chamadas), o que significa que, para cada mudança de ponto no preço do subjacente, haverá uma mudança igual e simultânea no preço da opção , na mesma direção. Assim, investir na opção é semelhante a investir no ativo subjacente, exceto que o detentor da opção terá os benefícios de menor investimento em capital, risco limitado, alavancagem e maior potencial de lucro. Out of the Money - Estas opções existem quando o preço de exercício de uma chamada (put) está acima (abaixo) do preço de mercado do subjacente. (Essencialmente, é o inverso de uma opção no dinheiro). As opções que estão fora do dinheiro têm um alto risco de expirar sem valor, mas tendem a ser relativamente baratas. À medida que o valor do tempo se aproxima de zero no vencimento, as opções de dinheiro têm um maior potencial de perda total se o estoque subjacente se mover em uma direção adversa. No dinheiro - Estas opções existem quando o preço de exercício de uma chamada ou colocação é igual ao preço de mercado do ativo subjacente. Você pode essencialmente pensar no dinheiro como o ponto de equilíbrio (excluindo os custos de transação).
Observe que as formas de dinheiro acima mencionadas não levam em conta o custo do contrato de opção, ou prémio.
Pagamento - Calculado deduzindo o prémio da opção pago pelo valor intrínseco da opção. Nesse caso, uma opção no dinheiro poderia produzir uma recompensa negativa se o prêmio for maior que o valor intrínseco da opção. Valor intrínseco - O valor intrínseco nas opções é a parcela no dinheiro do prêmio da opção. É o valor que qualquer opção teria se fosse exercida hoje. É definida como a diferença entre o preço de operação (X) da opção e o preço atual atual (CP) do estoque. No caso de uma opção de chamada, você pode calcular este valor intrínseco tomando CP-X. Se o resultado for maior que zero (em outras palavras, se o preço atual do estoque for maior do que a opção x preço de exercício), então a quantidade restante depois de subtrair CP-X é o valor intrínseco da opção. Se o preço de exercício for maior que o preço atual da ação, então o valor intrínseco da opção é zero - não valeria nada se fosse exercido hoje (por favor note que o valor intrínseco de uma opção nunca pode ser abaixo de zero). Para determinar o valor intrínseco de uma opção de colocação, basta inverter o cálculo para X-CP. Valor de Tempo - O valor do tempo é qualquer valor de uma opção diferente do seu valor intrínseco. O valor do tempo é basicamente o prémio de risco que o vendedor exige para fornecer à opção comprador o direito de comprar ou vender o estoque até a data de validade. Embora o cálculo real seja complexo, fundamentalmente, o valor do tempo está relacionado à versão beta ou à volatilidade do estoque. Se o mercado não espera que o estoque se mova muito (se tiver um beta baixo), o valor do tempo da opção será relativamente baixo. Por outro lado, o valor do tempo da opção será alto se o estoque for esperado para flutuar significativamente.

Estilos de opção: American vs. European.
Por Wade Hansen, Editor, SlingShot Trader.
Os comerciantes de opções têm que lidar com muitos outros fatores e variáveis ​​em suas negociações do que os comerciantes de ações. E enquanto muitos investidores estão familiarizados com as diferenças básicas entre opções de compra e opções de venda, a maioria dos investidores não conhece os diferentes estilos de opções disponíveis.
As opções são divididas em dois estilos amplos, ou categorias: opções de estilo americano e opções de estilo europeu.
Na verdade, esses dois estilos de opção têm mais em comum do que não. As opções de chamadas e colocações de estilo americano e europeu compartilham as seguintes características padrão:
Ambos têm um preço de exercício definido. Ambos têm uma data de validade definida. Ambos usam estruturas similares para seus símbolos de ticker. Ambos são negociados em trocas.
No entanto, esses estilos de opções têm uma diferença significativa: quando você é capaz de exercê-los. (Você pode aprender mais sobre esta diferença no vídeo de opções de estilo americano e europeu).
As opções de estilo americano são as opções que a maioria dos investidores individuais conhece.
Se você trocar opções em ações, como a Apple (AAPL), a General Electric (GE) ou o Google (GOOG), você provavelmente comercializa opções de estilo americano.
Você pode exercer opções de estilo americano sempre que quiser antes da expiração.
Por exemplo, se você comprar uma opção de estilo americano no Wal-Mart (WMT) hoje e expira em um mês, você pode exercê-la hoje, amanhã, no dia seguinte ou em qualquer outro dia de negociação até a opção expirar.
As opções de estilo europeu são geralmente menos conhecidas para os comerciantes de varejo porque são muito menos comuns.
Se você negociar opções em índices de ações, como a S & amp; P 500 (SPX), o Nasdaq Index (NASD) ou o Russell 2000 Index (RUT), ou em pares de moedas (forex), como o dólar dos EUA versus o euro, ou o dólar dos EUA versus o iene japonês, você provavelmente está negociando opções de estilo europeu.
Você só pode exercer opções de estilo europeu no vencimento.
Então, se você comprar uma opção de estilo europeu no índice S & P 500 hoje e expira em um mês, você só pode exercer essa opção no dia em que expirar.
Como a capacidade de exercer uma opção afeta o preço.
Todas as outras coisas sendo iguais, a capacidade de exercer a sua opção a qualquer momento, em vez de apenas no vencimento, afeta o preço da opção.
As opções de estilo europeu são tipicamente menos dispendiosas do que as opções de estilo americano porque o vendedor de uma opção de estilo europeu está assumindo menos risco. É muito mais fácil planejar e proteger seus riscos como vendedor de opções de estilo europeu, porque você não precisa se preocupar com o comprador da opção que exerce a opção a qualquer momento que ele entender.
Os vendedores de opções de estilo europeu sabem exatamente quando uma opção vai ser exercida, se for o caso. Uma vez que os vendedores de opções de estilo europeu estão assumindo menos risco, eles cobram um prémio de risco mais baixo quando vendem suas opções, o que diminui o preço da opção.
Por outro lado, as opções de estilo americano são geralmente mais caras do que as opções de estilo europeu porque o vendedor de uma opção de estilo americano está assumindo mais riscos. É muito mais difícil planejar e proteger seus riscos como vendedor de opções de estilo americano, porque você não tem como ser capaz de saber quando o comprador da opção vai exercer a opção porque a opção compradora pode exercer a opção a qualquer momento que ele ou ela considera oportuno.
Uma vez que os vendedores de opções de estilo americano estão assumindo mais riscos, eles cobram um prémio de risco mais elevado quando vendem suas opções, o que aumenta o preço da opção.
Assista ao seguinte vídeo abaixo para saber mais sobre a diferença entre opções de estilo americano e de estilo europeu.
Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 2008/11 / option-styles-american-vs-european /.
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