Opções negociando futuros de petróleo

Introdução à negociação no futuro do petróleo.

É difícil subestimar a importância do petróleo para o menos avançado das economias modernas. Nenhuma substância oferece mais energia por unidade de custo de extração. Abundante e comprovado, o petróleo continuará a ser a fonte de energia mais popular na Terra há algum tempo. Com o consumo mundial total em torno de 32 bilhões de barris por dia, o petróleo é negociado em um mercado sofisticado com muitas ferramentas e veículos para investir ou especular no petróleo. Uma maneira de especular nos preços do petróleo é através da negociação em futuros do petróleo.

Os contratos de futuros de petróleo são simples em teoria. Eles continuam a prática honrada de certos participantes no mercado que vendem risco para outros que, com prazer, compram com a esperança de ganhar dinheiro. Para saber, os compradores e os vendedores estabelecem um preço que o petróleo (ou a soja, ou o ouro) comercializará hoje, mas na próxima data. Embora ninguém saiba a que preço o petróleo será negociado daqui a 9 meses, os participantes do mercado de futuros acreditam que podem. Por exemplo, a Commodity X, que atualmente vende em US $ 30, pode estar disponível por US $ 35 em um contrato datado em janeiro. Um especulador que pensa que o preço irá ultrapassar isso, digamos para US $ 45, por esse tempo, pode assim comprar o contrato de US $ 35. Se sua previsão estiver correta, ele pode comprar X a $ 35 e vendê-lo imediatamente para um lucro de $ 10. Mas se X acabar ficando aquém de US $ 35, seu contrato não vale a pena. Novamente, para alguns investidores, o contrato de futuros é uma forma de obter um preço garantido de US $ 35 no futuro; para eles, melhor na mão do que dois no mato, mesmo que o X caia para zero. As pessoas do lado oposto da transação subscrevem outro axioma: nada se aventurou, nada ganhou. Deve disparar X para US $ 100 ou até US $ 200, o especulador que apostou em X se estabelecendo em US $ 35 fará várias vezes o investimento dele. O preço que a mercadoria em questão deve vender para a data subseqüente é evidentemente chamado de preço "futuros", e pode diferir muito do preço de hoje.

Ao contrário daqueles para a maioria das commodities agrícolas, os futuros para o petróleo se liquidam mensalmente. Os futuros do algodão, por exemplo, se estabelecem 5 vezes ao ano. A freqüência e a regularidade adicionais dos contratos de petróleo tornam mais fácil para os investidores determinar tendências, ou tendências esperadas, no preço final do petróleo. (Para saber mais sobre a previsão dos preços do petróleo, consulte Descobrir Futuros de Petróleo e Gás)

A partir desta escrita, o petróleo está negociando a US $ 45 o barril - um nadir de 6 anos, e quase US $ 100 a menos do que os preços do petróleo no seu mais alto. A demanda é tão consistente e crescente como sempre, o que significa que o maior determinante desse preço de redução é a oferta. O aumento da perfuração nos Estados Unidos diminuiu a importância de ameaças e manobras de cartéis estrangeiros. Sabendo disso, o que é um investidor de futuros para fazer? Suponha que os preços continuarão a cair no curto prazo, ou o motivo pelo qual estamos chegando ao ponto em que os preços estão se aproximando dos custos de produção e, portanto, não tem lugar para ir, mas para cima?

Prever o Futuro através do Futuro?

No que diz respeito à questão, o mercado já fez o trabalho para nós. Os contratos de futuros do próximo mês estão vendidos por US $ 47.30. No mês seguinte, US $ 49,02. Em seguida, US $ 50,44, então $ 51,59, e em algum momento, 2 anos a partir de agora, os preços do petróleo (ou pelo menos, os preços do petróleo, conforme previsto pelo nível dos contratos de futuros), prevêem quebrar US $ 60 o barril. Nem a ascensão pára por aí. Além da marca de 2 anos, os futuros de petróleo liquidam-se menos semestralmente ou até anualmente, em vez de mensalmente. O último contrato disponível, para 2023, vende por US $ 68,08.

Duas coisas: o número um, prevendo os movimentos do mercado 8 anos e meio, portanto, é como prever o clima ou o resultado do Super Bowl com muito antecedência. Os Patriotas da Nova Inglaterra podem estar em disputa em 2023, ou podem ir tão facilmente 1-15: a grande maioria dos jogadores daquela equipe são quantidades desconhecidas, atualmente jogando na faculdade ou mesmo na escola secundária. O mundo de 2023 não terá uma semelhança suficientemente próxima a 2015 para garantir previsões. No entanto, o mercado de futuros do petróleo para 2023 existe, mesmo que a história mostre que prever preços por 8 anos em breve é ​​um jogo perigoso.

Para ver o quão perigoso, vejamos o que o mercado de futuros de setembro de 2010 pensava que os preços do petróleo seriam em 2015. Durante esse mês, os futuros do petróleo de dezembro de 2015 estavam negociando por US $ 89. E porque não? US $ 89 representaram um nível próximo ao atual US $ 76 por barril que o petróleo estava negociando em, juntamente com um prêmio de alguns dólares para antecipar a continuação de uma tendência ascendente. Faz todo o sentido. Exceto que ninguém ou, pelo menos, pessoas não suficientes para fazer um impacto, estava prevendo que o aumento da produção levaria o preço do petróleo para os níveis que estamos presenciando em 2015.

Claro, se pessoas suficientes pudessem ter previsto isso, o preço do futuro nunca teria atingido qualquer lugar perto de US $ 89, em primeiro lugar. Existem variáveis ​​infinitas que determinam o preço final do petróleo, mas nossos cérebros são capazes de pesar apenas os mais óbvios, como o preço atual do petróleo. Podemos olhar um mês ou dois com antecedência com alguma precisão, mas é uma rodada de roleta direta para tentar descobrir o que o petróleo fará quando mais quatro Olimpíadas e outras eleições ou eleições presidenciais vieram e saíram.

O mercado oferece poucas garantias, mas aqui é que até mesmo os conselheiros jurídicos notoriamente circunspectos da Investopedia ficarão atrasados: o preço real do petróleo será muito mais volátil do que a faixa de preços relativamente estreita indicada pelas tendências dos próximos contratos de futuros. Um aumento gradual para US $ 68,08, com um piso de US $ 45? Não aposte nisso. Como podemos ter tanta certeza? Por um lado, a tendência de futuros segue em uma única direção. Todas as mudanças, independentemente do nível incremental, são positivas. Claro, o óleo pode aumentar consistentemente no preço nos próximos 8 anos sem gotas, mas nunca é feito em qualquer trecho anterior desse comprimento e o senso comum dita que não teria.

Para negociar em futuros de petróleo, você precisa de duas características que muitas vezes são díspares: paciência e ousadia. Você também precisa de uma grande banca para começar. Os contratos de futuros de petróleo não são medidos em barris, mas sim em milhares de barris. Que dezembro de 2023, o futuro lhe devolverá $ 68,080, mas, em troca, lhe dará um bem líquido cujo valor, sem dúvida, flutuará entre agora e quando ele amadurecer. O que significa muito tempo para potencialmente obter lucro, ou esperar e imaginar se você tomou uma decisão tola. De qualquer forma, o comércio de futuros de petróleo não é para diletantes.

Como comprar opções de óleo.

As opções de petróleo bruto são o derivado de energia mais comercializado na New York Mercantile Exchange (NYMEX), um dos maiores mercados de produtos derivados do mundo. O subjacente dessas opções não é realmente o próprio petróleo bruto, mas os contratos de futuros de petróleo bruto. Assim, apesar de seus nomes, as opções de petróleo bruto são, de fato, opções sobre futuros.

Ambos os tipos de opções americanos e europeus estão disponíveis no NYMEX. As opções americanas, que permitem que o detentor exerça a opção a qualquer momento durante o vencimento, são exercidas em contratos de futuros subjacentes. Assim, um comerciante que, por exemplo, aguarda as opções americanas de compra / posto de petróleo bruto, leva uma posição longa / curta no contrato de futuros de petróleo bruto subjacente.

Abaixo do quadro, resumem-se as posições de opções americanas que, uma vez, exerceram resultados na respectiva posição de futuro subjacente, mostrada na segunda coluna.

Posição da opção de petróleo bruto americano.

Após o exercício das respectivas opções de petróleo bruto.

Opção de chamada longa.

Por exemplo, vamos supor que, em 25 de setembro de 2014, um comerciante chamado "Helen" adote uma posição longa em opções de petróleo no Brasil em fevereiro de 2015. Futuros ao preço de exercício de US $ 90 por barril. Em 1º de novembro de 2014, o preço de futuros de fevereiro de 2015 é de US $ 96 por barril e Helen quer exercer suas opções de compra. Ao exercer as opções, ela entraria em uma longa posição de futuros de fevereiro de 2015 no preço de US $ 90. Ela pode optar por esperar até o vencimento e aceitar a entrega do petróleo bruto trancado no preço de US $ 90 por barril, ou ela pode fechar a posição de futuros imediatamente para bloquear $ 6 (= $ 96- $ 90) por barril. Tendo em conta que um tamanho de contrato de opção de petróleo bruto é de 1.000 barris, os US $ 6 por barril devem ser multiplicados por 1000, chegando assim a uma compensação de $ 6.000 do cargo.

O tipo europeu de opções de petróleo é liquidado em dinheiro. Observe que, contrariamente às opções americanas, as opções européias só podem ser exercidas no prazo de validade. No vencimento de uma opção de compra (colocação), o valor será a diferença entre o preço de liquidação do Futuro do Petróleo Subjacente (preço de exercício) eo preço de exercício (preço de liquidação do Futuro do Petróleo Bruto subjacente) multiplicado por 1.000 barris, ou zero, o que for maior.

Por exemplo, suponha que, em 25 de setembro de 2014, Helen, o comerciante, conclua a posição de longo prazo nas opções européias de petróleo em fevereiro de 2015, em futuros de petróleo bruto, a um preço de operação de US $ 95 por barril e que a opção custa US $ 3,10 por barril. As unidades contratuais de futuros de petróleo bruto são 1.000 barris de petróleo bruto. Em 1 de novembro de 2014, o preço dos futuros de petróleo bruto é de US $ 100 / barril e Helen deseja exercer as opções. Uma vez que ela faz isso, ela recebe ($ 100- $ 95) * 1000 = $ 5,000 como compensação da opção. Para calcular o lucro líquido da posição, precisamos subtrair os custos da opção (o prêmio que a posição da opção longa paga para a posição da opção curta no início da transação) de $ 3.100 ($ 3.1 * 1000). Assim, o lucro líquido da posição da opção é $ 1.900 ($ 5.000 - $ 3.100).

Opções de óleo versus futuros do petróleo.

Os contratos de opções oferecem aos titulares (posições longas) o direito, mas não a obrigação de comprar ou vender o subjacente (dependendo se a opção é chamada ou colocada). Assim, as opções têm um perfil de risco-retorno não-linear o melhor para os comerciantes de petróleo bruto que preferem proteção contra desvantagens. A maioria dos titulares de opções de petróleo bruto pode perder é o custo da opção (premium) que é paga ao escritor de opções (vendedor). Os contratos de futuros, no entanto, não dão essa oportunidade de contratar os lados, uma vez que têm um risco linear e um perfil de retorno. Os comerciantes de futuros podem perder toda a posição durante um movimento adverso do preço subjacente. Os comerciantes que não desejam incomodar com entrega física que possam exigir muito papel e procedimentos complexos podem preferir opções de petróleo para futuros de petróleo. Mais especificamente, as opções europeias são liquidadas em dinheiro, o que significa que, uma vez que as opções são exercidas, o titular da opção recebe o pagamento positivo sob a forma de caixa. Nesse caso, a entrega e a aceitação não são um problema para os lados do contrato. Os futuros do petróleo bruto negociados na NYMEX, no entanto, são resolvidos fisicamente. O comerciante que tem posição curta em um contrato de futuros deve entregar 1000 barris de petróleo bruto no vencimento e a posição longa deve aceitar a entrega. Onde o requisito de margem inicial de futuros é maior do que o prêmio exigido para a opção em futuros similares, as posições de opção oferecem alavancagem adicional liberando parte do capital necessário para a margem inicial. Por exemplo, imagine que NYMEX exige US $ 2.400 como margem inicial para um contrato de futuros de petróleo bruto de fevereiro de 2015 que tenha subjacente a 1000 barris de petróleo bruto. No entanto, podemos encontrar uma opção de petróleo bruto nos futuros de fevereiro de 2015 que custa US $ 1,2 / barril. Assim, um comerciante pode comprar dois contratos de opção de petróleo que custariam exatamente US $ 2.400 (2 * $ 2.1 * 1.000) e representam 2000 barris de petróleo bruto. No entanto, vale a pena notar que o preço mais baixo das opções será refletido no dinheiro das opções. Em contraste com a posição de futuros, as posições das opções longas de chamada / colocação não são posições de margem e, portanto, não exigem margem inicial ou de manutenção e, portanto, não desencadeiam uma margem marginal. Isso, por sua vez, permite que o comerciante da posição de opção longa ameixe melhor as flutuações de preços sem qualquer requisito de liquidez adicional. O comerciante deve ter liquidez suficiente para suportar flutuações de preços de curto prazo. Os contratos de opções longas ajudam a evitar isso. Os comerciantes têm a oportunidade de cobrar prémios ao vender (assim assumindo riscos elevados) opções de petróleo bruto. Se os comerciantes não esperam que os preços do petróleo bruto mudem fortemente para qualquer direção (para cima ou para baixo), as opções de petróleo criam uma oportunidade para ganhar lucro ao escrever (vender) opções de petróleo fora do dinheiro. Lembre-se de que uma posição de opção curta cobra o prêmio e assume o risco. Assim, vender opções fora do dinheiro, seja chamado ou colocado, permitirá que eles lucrem com a cobrança premium se a opção acabar fora do dinheiro. Os contratos de futuros, por natureza, não incluem pagamentos antecipados, portanto, eles não oferecem esse tipo de oportunidade para os comerciantes.

Os comerciantes que buscam proteção contra desvantagens na negociação de petróleo bruto podem querer trocar opções de petróleo bruto que são negociadas principalmente na NYMEX. Em contrapartida, os detentores de opções de petróleo premium pagas antecipadamente obtêm risco / retorno não linear que normalmente não seria oferecido por contratos de futuros. Além disso, os comerciantes de opções longas não enfrentam chamadas de margem que exigem que os comerciantes tenham liquidez suficiente para suportar sua posição. As opções europeias são ótimas para os comerciantes que desejam liquidação em dinheiro.

Conceitos básicos de negociação de futuros de petróleo bruto.

Os futuros do petróleo bruto são contratos padronizados, negociados em bolsa, nos quais o comprador do contrato concorda em receber, do vendedor, uma quantidade específica de petróleo bruto (por exemplo, 1000 barris) a um preço predeterminado em uma data de entrega futura.

Trocas de futuros de petróleo bruto.

Você pode negociar futuros de petróleo bruto na New York Mercantile Exchange (NYMEX) e no Tokyo Commodity Exchange (TOCOM).

Os preços de futuros NYMEX Light Sweet Crude Oil são cotados em dólares e cêntimos por barril e são negociados em lotes de 1000 barris (42000 galões).

Os futuros do NYSEX Brent Crude Oil são negociados em unidades de 1000 barris (42000 galões) e os preços dos contratos são cotados em dólares e cêntimos por barril.

Os preços de futuros de petróleo bruto da TOCOM são cotados em ienes por quilolitro e são negociados em tamanhos de lotes de 50 kilômetros (13210 galões).

Conceitos básicos de negociação de futuros de petróleo bruto.

Consumidores e produtores de petróleo bruto podem gerenciar o risco do preço do petróleo bruto ao comprar e vender futuros do petróleo bruto. Os produtores de petróleo bruto podem empregar uma cobertura curta para bloquear um preço de venda do petróleo bruto que eles produzem, enquanto as empresas que exigem petróleo bruto podem utilizar uma cobertura longa para garantir um preço de compra para a mercadoria de que precisam.

Os futuros do petróleo bruto também são negociados por especuladores que assumem o risco de preço que os hedgers tentam evitar em troca de uma chance de lucrar com o movimento favorável do preço do petróleo bruto. Os especuladores compram futuros do petróleo bruto quando acreditam que os preços do petróleo bruto subirão. Por outro lado, venderão futuros do petróleo bruto quando pensarem que os preços do petróleo bruto cairão.

Saiba mais sobre o Futuro do Petróleo e a Negociação de Opções de Petróleo.

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Opções de petróleo bruto e futuros.

Futures Basics.

Energy Futures.

Opções Estratégia Finder.

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Sobre NYMEX Crude Oil Futures.

O contrato de futuros de petróleo leve e doce do New York Mercantile Exchange é o contrato de futuros negociado mais ativamente do mundo em uma mercadoria física. Devido à sua excelente liquidez e transparência de preços, o contrato é utilizado como principal benchmark internacional de preços. O NYMEX também oferece negociação de futuros de petróleo a calefação e futuros de gasolina.

Os futuros e opções de petróleo bruto oferecem aos investidores individuais uma maneira fácil e conveniente de participar do mercado de commodities mais importante do mundo. Além disso, uma ampla gama de empresas do setor de energia - daqueles envolvidos na exploração e produção para refinadores - podem usar contratos de futuros e futuros de petróleo para proteger seu risco de preço. O refinado leve e doce é preferido pelos refinadores devido ao seu baixo teor de enxofre e rendimentos relativamente altos de gasolina, combustível diesel, óleo de aquecimento e combustível para jatos. Mesmo as empresas que são consumidores substanciais de produtos energéticos podem usar futuros do petróleo bruto para proteger contra flutuações de preços adversas.

Você pode negociar mais do que apenas os futuros de petróleo bruto NYMEX online com optionsXpress! Também oferecemos futuros de petróleo bruto E-mini, que são apenas 50% do tamanho de um contrato de futuros padrão. Os futuros de futuros de E-mini vendem exclusivamente na plataforma Globex da Chicago Mercantile Exchange quase 24 horas por dia.

NYMEX Crude Oil Futures Especificações.

Futuros de petróleo bruto, New York Mercantile Exchange, símbolo comercial CL, tamanho mínimo Tick: US $ 0,01 por barril, no valor de US $ 10,00 por contrato.

A negociação eletrônica é realizada de 6:00 da tarde até as 5:15 PM US EST via CME Globex & reg; plataforma de negociação, de domingo a sexta-feira.

Os contratos de futuros de petróleo bruto primário são comercializados a cada mês do calendário, de janeiro a dezembro.

Consulte a página de divulgação para obter informações adicionais sobre esta seção.

Produtos de corretagem: Não FDIC Assured & middot; Sem garantia bancária e middot; Pode perder valor.

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Negociação de opções de futuros.

O Futures Options Trading 101 está disponível gratuitamente para ajudar os comerciantes do mercado de futuros experientes e iniciantes. Você também pode se registrar gratuitamente para receber nossas informações de troca de opções especiais avançadas: 'Options on Futures'.

Futuros Opções de Negociação Primeiros Passos:

100% das Opções de Futuros perdem todo o seu "valor de tempo". Quando as Opções Futuras expiram, elas não valem a pena. Na maioria das vezes, Futures Markets não tem tendência.

Cannon Trading respeita sua privacidade, todas as transações são seguras e seguras com Criptografia de alto nível (AES-256, chaves de 256 bits). Não vendemos suas informações a terceiros.

Estratégias de mercado.

1. Estratégias de Mercado Altas.

2. Estratégias Básicas de Mercado.

3. Estratégias de mercado neutras.

Escrita de Opções de Futuros.

Você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compram? Essas pessoas são conhecidas como escritoras / vendedores de opções. O único objetivo é coletar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de proteção e redução de risco. Um escritor de opções tem exatamente o oposto de ganhar como o comprador da opção. O escritor tem risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prêmio da opção menos comissões. Ao escrever opções de futuros nus, seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos a saída de posições uma vez que um mercado negocia através de uma área que você percebeu como forte suporte ou resistência. Então, por que alguém gostaria de escrever uma opção? Aqui estão alguns motivos: a maioria das opções de futuros expiram sem valor e fora do dinheiro. Portanto, o editor de opções está coletando o prêmio da opção comprador pago. Existem três maneiras de ganhar como escritor de opções. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode trocar de lado e em um canal, ou pode mesmo ir devagar contra você, mas não pelo seu preço de exercício. A vantagem é a decadência do tempo. O escritor acredita que o contrato de futuros não atingirá determinado preço de exercício até a data de validade da opção. Isso é conhecido como venda de opções nua. Para se proteger contra uma posição futura. Por exemplo: alguém que vai cacau longo em 850 pode escrever uma opção de chamada de preço de ataque 900 com cerca de um mês até a expiração da opção. Isso permite que você colete o prémio da opção de compra se o cacau se instalar abaixo de 900, com base na expiração da opção. Também permite que você obtenha lucros com o contrato de futuros real entre 851 e 900. Esta estratégia também diminui a sua margem no comércio e se o cacau continuar abaixo de 800, você, pelo menos, ganha algum prêmio na opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir porque você só cobra uma certa quantia de prémio e o contrato de futuros tem risco ilimitado quanto mais baixo.

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A Cannon Trading Company Inc. acredita em escrever opções em futuros, mas recomenda que não faça isso sem o conselho e conhecimento de um corretor ou especialista experiente. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros para escrever e não acredita em escrever opções sobre futuros como sua única estratégia. Usar a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimar um mês, porque você acaba escrevendo opções de futuros quando não deveria. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a escrita de opções, assim como a negociação de futuros. Nós acreditamos que você deve permanecer com a maior tendência ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use pullbacks de mercado para suportar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções futuras que se encaixem melhor em seus objetivos.

A volatilidade é outro fator importante ao determinar quais opções de futuros para escrever, geralmente é melhor vender sobre opções de futuros valorizadas, em seguida, em opções de futuros valorizadas. Lembre-se de não ficar apanhado com apenas volatilidade, porque as opções em futuros com alta volatilidade sempre podem aumentar. A linha inferior é, escolha a direção geral do mercado para se tornar bem sucedida no longo prazo. Também acreditamos em utilizar paradas baseadas em liquidações de futuros, não com base no valor da opção. Se um mercado se instala acima ou abaixo de uma área que você acreditava que não deveria e a tendência parece ter revertido com base nos gráficos, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a entender os riscos e benefícios envolvidos, bem como como reagir a determinadas situações, ou seja, se / então cenários de negociação. Nós podemos ajudar o seu estilo de escrita de opção ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima.

Opção de Compra e Spreads.

A maioria das opções de futuros expira sem valor e fora do dinheiro, portanto, a maioria das pessoas perde ao comprar opções em futuros. Cannon Trading acredita que ainda há oportunidade na compra, mas você deve ser muito paciente e seletivo. Nós acreditamos que comprar opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como "pesca de opções" é um grande erro. Consulte as diretrizes sobre nossos "Mandamentos de negociação" antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações mediante solicitação. Cannon Trading Company "Trading Commandments" pode ser usado como uma orientação para ajudá-lo no processo e tomada de decisão de selecionar o mercado certo e as opções de futuros para comprar.

Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e a compra de opções de futuros ao mesmo tempo, conhecidas como bull bull ou bear spreads. Os spreads de proporção e calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos frequentemente: se o café estiver sendo negociado em 84, podemos comprar 1 café 100 e escrever 2 135 chamadas com as mesmas datas de validade e 30 dias de vigência até a expiração. Isso seria antecipadamente a tendência de café maior, mas não superior a 135 em 30 dias. Nós estaríamos coletando a mesma quantidade de prémio que estamos comprando, então mesmo se o café continuasse mais baixo, não perderíamos nada. Nosso maior lucro será alcançado em 135 com base em opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco, teríamos a diferença entre 135 e 100, que é de 35 pontos e dividi-los por dois, porque vendemos duas chamadas por cada comprado. Em seguida, você adicionaria os 17,5 pontos a 135 e isso lhe proporcionaria o ponto de equilíbrio aproximado com base na expiração da opção. O risco reside se o café crescer dramaticamente ou se estabelecer ao longo de 152.50, com base na expiração. Uma estratégia comum de propagação do calendário que usamos frequentemente seria escrever 1 opção com cerca de 25 dias restantes até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: se o café fosse negociado às 84 e pensávamos que os preços poderiam estar indo lentamente mais alto. Podemos escrever 1 130 chamadas de café com menos tempo e comprar uma chamada de café 130 com mais tempo na antecipação de que o mercado tende mais alto, mas não acima da greve 130 antes das primeiras opções de vencimento de futuros. Algum risco adicional aqui reside na diferença entre os dois meses contratados. O objetivo é que, se o café se negociar mais alto no próximo mês, mas não acima do preço de exercício 130, cobramos o prêmio da opção que vendemos, deixando-o expirar sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café subir mais alto, mas pode perder algum valor devido à queda do tempo se o café não reagir o suficiente. * Nota: algumas opções de futuros negociam com base em diferentes meses do contrato de futuros e devem sempre ser consideradas na sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com nenhuma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda vai escolher a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação do mercado com vários cenários comerciais diferentes e determinar qual é o melhor que se adapta aos seus parâmetros de risco.

A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados de futuros e o que varia para usar. Se você é um operador de opções inexperiente, use essas estratégias através do programa assistido por corretores.

Para obter mais informações, consulte o Glossário do mercado de futuros de negociação on-line.

O material contido no "Futures Options Trading 101" é de opinião e não garante lucros. Estes são mercados de risco e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros.

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DIVULGAÇÃO DE RISCOS: os resultados passados ​​não são necessariamente indicativos de resultados futuros. O risco de perda na negociação de futuros pode ser substancial, considere cuidadosamente os riscos inerentes a esse investimento à luz de sua condição financeira.

Opções de petróleo bruto explicadas.

As opções de petróleo bruto são contratos de opção em que o ativo subjacente é um contrato de futuros de petróleo bruto.

O detentor de uma opção de petróleo bruto possui o direito (mas não a obrigação) de assumir uma posição longa (no caso de uma opção de compra) ou uma posição curta (no caso de uma opção de venda) nos futuros subjacentes de petróleo bruto em o preço de exercício.

Este direito deixará de existir quando a opção expirar após o fechamento do mercado na data de validade.

Trocas de opções de petróleo bruto.

Os contratos de opções de petróleo bruto estão disponíveis para negociação na New York Mercantile Exchange (NYMEX).

Os preços das opções NYMEX Light Sweet Crude Oil são cotados em dólares e cêntimos por barril e seus futuros subjacentes são negociados em lotes de 1000 barris (42000 galões) de petróleo bruto.

As opções NYMEX Brent Crude Oil são negociadas em tamanhos de contrato de 1000 barris (42000 galões) e seus preços são cotados em dólares e cêntimos por barril.

Chamar e colocar opções.

As opções são divididas em duas classes - chamadas e colocações. As opções de compra de petróleo bruto são compradas por comerciantes que são otimistas sobre os preços do petróleo bruto. Os comerciantes que acreditam que os preços do petróleo bruto cairão podem comprar opções de petróleo bruto.

Comprar chamadas ou colocar não é a única maneira de negociar opções. A venda de opções é uma estratégia popular usada por muitos comerciantes de opções profissionais. Estratégias de negociação de opções mais complexas, também conhecidas como spreads, também podem ser construídas através de opções de compra e venda simultaneamente.

Opções de petróleo bruto versus futuros de petróleo bruto.

Alavancagem adicional.

Limite de perdas potenciais.

Como as opções de petróleo bruto apenas concedem o direito, mas não a obrigação de assumir a posição subjacente dos futuros de petróleo bruto, as perdas potenciais são limitadas apenas ao prêmio pago para comprar a opção.

Flexibilidade.

Usando opções isoladamente, ou em combinação com futuros, uma ampla gama de estratégias podem ser implementadas para atender ao perfil de risco específico, horizonte temporal de investimento, consideração de custos e perspectivas de volatilidade subjacente.

Time Decay.

As opções têm uma vida útil limitada e são submetidas aos efeitos da degradação do tempo. O valor de uma opção de petróleo bruto, especificamente o valor do tempo, fica corroído enquanto o tempo passa. No entanto, uma vez que a negociação é um jogo de soma zero, a decadência do tempo pode ser transformada em um aliado, se escolhermos ser vendedor de opções em vez de comprá-las.

Saiba mais sobre o Futuro do Petróleo e a Negociação de Opções de Petróleo.

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Opções de petróleo bruto e futuros.

Futures Basics.

Energy Futures.

Opções Estratégia Finder.

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